中國粉體網訊 金剛石線鋸，也稱為金剛線或鉆石線鋸，是一種先進的切割工具，它通過一定的方法，將金剛石微粉顆粒以一定的分布密度均勻地固結在高強度鋼線基體上，形成連續的線狀結構。金剛石線主要用于晶體硅、藍寶石、精密陶瓷等硬脆材料的切割。
圖源：楊凌美暢招股說明書
從被吊打到站起來
金剛石線超過90%以上用于光伏行業的晶硅片切割，雖然現在我國已經實現光伏全產業鏈的覆蓋，但在2014年前，全球范圍內具有國際競爭優勢的金剛石線供應商主要集中于日本，曾有超過10家以上的日本企業先后涉足金剛石線行業，其中日本旭金剛石工業株式會社和中村超硬株式會社是市場上當之無愧的霸主，技術領先、產能集中。
而彼時，我國光伏企業為了生產硅片，就只有兩個選擇：從日本進口價格高、效率高、損耗少的金剛石線；從國內購買價格低、效率低、損耗多的碳化硅線（砂漿切割）。金剛線切割速度是砂漿切割的4-5倍，出片率高出15%-20%，環境污染也更小。
就這樣，我們光伏產業的脖子，被金剛石線緊緊地勒住了。
在此背景下，岱勒新材、東尼電子和美暢股份為代表的國內企業們自2010年前后開始陸續鉆研金剛石線生產技術，隆基股份和保利協鑫開始研究金剛石線切割硅片技術。產業鏈上下游齊發力，國內廠商終于在2014-2015年相繼實現80μm以下用于精密切割的電鍍金剛石線領域的技術突破，打破了日本廠商的技術壟斷。
打破金剛石線壟斷、實現從0到1后，得益于光伏行業的快速發展，中國的光伏企業們充分發揮“1到100”的優勢，提產能，降規模，并持續優化生產工藝，金剛石線的價格從2012年的0.2元/米下降至0.06元/米，以美暢股份為代表的國產廠商在技術上已完全可以滿足客戶的生產需求。隨著國內廠商的產能逐步擴大，國內廠商在技術及產能上基本完成了金剛石線的進口替代。
硅有多大膽，線有多大產
需求決定價值。光伏產業鏈主要包括硅料、硅片、晶硅電池片、光伏組件、光伏發電系統5個環節，硅片和硅料占40%左右的光伏組件成本。目前，硅片的切割已經和金剛石線深度綁定，金剛石線也直接會影響硅片的質量及光伏組件的光電轉換性能。
圖源：楊凌美暢招股說明書
近年來，為全力迎接“雙碳”，國家頒布多項政策，國家將繼續加大力度發展風電光伏，提高非化石能源占能源消費總量比重到17.3%左右，新增電能替代電量1800億千瓦時左右，風電、光伏發電發電量占全社會用電量的比重達到12.2%左右。
國家能源局數據顯示，2024年上半年中國光伏行業新增裝機容量為102.48GW，金剛石線的市場需求也隨之增長。國內領先企業美暢股份順應市場發展，積極擴大生產和投產規模，憑借產能優勢和產品的質量及性能優勢，與光伏行業諸多具有較強行業影響力的下游客戶保持著緊密的合作關系，包括隆基綠能、弘元綠能、晶科能源、晶澳科技、高景太陽能等硅片主流企業。美暢股份2023年年報顯示，2023年美暢股份金剛石線營收同比增長22.66%至44.39億元。
圖源：智研咨詢
2019年中國金剛石線鋸行業市場規模87.52億元，2024年Q1中國金剛石線鋸行業市場規模32.93億元，同比增長26.79%。2019-2024 Q1年中國金剛石線鋸行業市場規模如下：
圖源：智研瞻產業研究院
一超多強的賽道
2018年的“531新政”是光伏行業高質量發展的重要轉折點，光伏產業鏈中的落后產能逐漸出清，技術實力較弱的小廠商們已經基本退出競爭。
目前，一超多強，是對金剛石線賽道最好的描述。
美暢股份作為行業當之無愧的霸主，憑借著其自主研發的“單機六線”生產模式，并通過出眾的成本管控能力，建立了公司的“護城河”。不僅如此，美暢股份和下游客戶高度綁定，是隆基股份、保利協鑫、晶澳科技、晶科能源等四家硅片龍頭公司的第一大金剛石線供應商。
我國金剛石行業主要企業包括美暢股份、岱勒新材、黃河旋風、恒星科技、高測股份、三超新材、東尼電子等企業。其中，美暢股份、岱勒新材等企業專注于金剛線業務，收入占比超過90%；在重點產品布局方面，晶硅金剛線、藍寶石金剛線是最主要的產品。
根據數據統計，2023年美暢股份、高測股份、黃河旋風、岱勒新材、東尼電子、三超新材、恒星科技、宇晶股份金剛線相關業務營收分別為44.39億元、28.77億元、13.48億元、8.15億元、4.52億元、3.89億元、3.72億元、1.43億元。
隨著全球能源結構的轉變和對可再生能源的依賴增加，光伏產業迎來了快速發展期，這直接推動了對金剛石線鋸的需求增長。金剛石線鋸因其在硅片制造過程中表現出的高效率和高質量而受到青睞，特別是在單晶硅片生產中，其應用更是不可或缺。
此外，半導體行業的蓬勃發展也為金剛石線鋸市場提供了強有力的支撐。技術進步和創新是推動金剛石線鋸行業發展的另一個關鍵因素。隨著材料科學和精密工程技術的進步，金剛石線鋸的性能將持續提升，能夠更好地滿足不同材料的切割要求，如更硬的藍寶石和其他先進陶瓷材料。
同時，對環保和可持續發展的追求也促使行業向更綠色環保的生產方式轉型，如開發可回收利用的線鋸產品，減少生產過程中的廢物產生等。這些努力不僅有助于降低環境影響，也可能成為企業新的競爭優勢。據智研瞻預測，2024-2030年中國金剛石線鋸行業市場規模增長率在11%-23%，2030年中國金剛石線鋸行業市場規模317.98億元，同比增長11.07%。2024-2030年中國金剛石線鋸行業市場規模預測如下：
圖源：智研瞻產業研究院
打江山容易守江山難，十年前，我們打破了日本的技術壟斷，將硅片的切割技術從砂漿切割變革到金剛石線切割。未來，在健康有序、高質量發展的轉型過程中，還有很長的路需要走。
參考來源：
1.楊凌美暢招股說明書，楊凌美暢2023年年報
2.各公司2023年年報，智研瞻產業研究院、智研咨詢
3.星空財富：生產光伏硅片的金剛石線，能繞地球幾圈
（中國粉體網編輯整理/輕言）
注：圖片非商業用途，存在侵權告知刪除！
