中國(guó)粉體網(wǎng)訊 據(jù)中國(guó)稀土行業(yè)協(xié)會(huì)，02月14日稀土價(jià)格指數(shù)為420.6，較上周五漲17.1點(diǎn)，續(xù)創(chuàng)歷史新高。
華寶證券認(rèn)為，需求端方面，春節(jié)節(jié)后風(fēng)力發(fā)電機(jī)、新能源汽車等終端領(lǐng)域需求旺盛，訂單增多。大型磁材企業(yè)訂單接滿。雖然稀土礦第一批開采指標(biāo)下達(dá)，但恰逢雨季，南方中重稀土礦開采難度偏大，預(yù)計(jì)第一季度國(guó)內(nèi)中重稀土氧化物供應(yīng)難有增量。供需缺口擴(kuò)大使得磁材企業(yè)對(duì)于稀土原料價(jià)格看漲情緒濃厚，部分磁材企業(yè)與上游企業(yè)進(jìn)行對(duì)鎖價(jià)格，稀土市場(chǎng)矛盾由下游對(duì)于價(jià)格的接受度偏低的矛盾轉(zhuǎn)變?yōu)橄⊥凉┎粦?yīng)求的供需矛盾。稀土板塊有望繼續(xù)走強(qiáng)，建議重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)龍頭公司。
東北證券指出，從主題投資到產(chǎn)業(yè)變革，應(yīng)重視稀土板塊估值體系重構(gòu)的歷史性機(jī)遇。1）長(zhǎng)期看，產(chǎn)業(yè)變革下稀土板塊估值體系或迎重構(gòu)。當(dāng)前稀土可類比2015-2016年的鋰和2018年的鈷，新能源上游材料屬性正逐步強(qiáng)化，未來有望復(fù)刻歷史上鋰鈷需求高增的邏輯，同時(shí)，政策嚴(yán)控+行業(yè)高集中的特性使得稀土的供給端甚至要比鋰鈷還要更優(yōu)異，未來穿越周期的能力或更強(qiáng)，稀土板塊的估值體系正迎重構(gòu)。2）中期看，未來三年供不應(yīng)求，行業(yè)景氣度有望持續(xù)提升。下游電動(dòng)車賽道長(zhǎng)坡厚雪，同時(shí)風(fēng)電、空調(diào)等領(lǐng)域亦多點(diǎn)開花，將充分打開稀土需求空間，而國(guó)內(nèi)外供給彈性均較弱，預(yù)計(jì)未來三年稀土鐠釹供需緊張態(tài)勢(shì)延續(xù)，行業(yè)景氣度有望不斷提升。
該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)來看，稀土已經(jīng)從格局最差的資源品變?yōu)楦窬肿詈玫馁Y源品，整個(gè)產(chǎn)業(yè)正迎來史詩級(jí)的拐點(diǎn)，估值體系有望重構(gòu)，且隨稀土價(jià)格中樞上移，龍頭企業(yè)料將持續(xù)兌現(xiàn)高盈利，應(yīng)把握掌握定價(jià)權(quán)的稀土核心資產(chǎn)價(jià)值重估機(jī)遇。相關(guān)企業(yè)：北方稀土、五礦稀土、包鋼股份、盛和資源、廈門鎢業(yè)等。
（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/星耀）
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