鐵粉是粉末冶金的重要原料。鐵粉的工業制取和應用始于20世紀20年代。當時德國生產的電解鐵粉和羰基鐵粉，主要用作化學工業的催化劑。30年代開始生產粉末冶金鐵基零件。1933年德國研究出旋渦研磨法生產鐵粉。1936年瑞典在海綿鐵生產的基礎上用還原法由磁鐵礦生產出低成本的鐵粉。40年代后在德、英、美等國又出現熔融金屬霧化法制造鐵粉，并在此基礎上迅速推進了霧化預合金（合金鋼、超合金等）粉末的生產。中國于1958年開始用還原法生產鐵粉，60年代開始用霧化法研制各種合金和合金鋼粉末。
    還原法.利用固體或氣體還原劑（焦炭、木炭、無煙煤、水煤氣、轉化天然氣、分解氨、氫等）還原鐵的氧化物(鐵精礦、軋鋼鐵鱗等)來制取海綿狀的鐵。在各還原法中,隧道窯固體碳還原制取海綿鐵,粉碎后再用帶式爐氫氣還原的兩階段還原法,即H gan s法在產量上占壓倒多數。這種還原法的工藝流程。*長的隧道窯長265米，年產鐵粉65000噸。所生產的優質鐵粉一般含鐵> 98.5％，碳≤0.01％，磷和硫都小于0.03％，氫損為0.1～0.2％。此外，美國還有用帶式爐氫還原鐵鱗的方法(pyron法),生產一些松裝密度低的鐵粉。蘇聯有用炭黑和轉化天然氣共同還原鐵鱗的聯合還原法。鐵粉在粉末冶金生產中用量**，其耗用量約占金屬粉末總消耗量的85%左右。鐵粉的主要市場是制造機械零件，其所需鐵粉量約占鐵粉總產量的80%。
還原鐵粉的主要用途有：①作為粉末冶金制品的原料，耗用量約占鐵粉總耗用量的60～80％；②作為電焊條的原料，在藥皮中加入10～70％鐵粉可改進焊條的焊接工藝并顯著提高熔敷效率；③作為火焰切割的噴射劑，在切割鋼制品時，向氧-乙炔焰中噴射鐵粉,可改善切割性能，擴大切割鋼種的范圍，提高可切割厚度；④還可作為有機化學合成中的還原劑、復印機油墨載體等。